«Транснефть» обвинила Сбербанк в выводе в офшор прибыли от спорной сделки с опционами

«Транснефть» обвинила Сбербанк в выводе в кипрский офшор прибыли от сделки с расчетными валютными опционами, которую компания оспаривала в суде, следует из презентации «Транснефти», размещенной на ее сайте во вторник. В результате сделки «Транснефть» выплатила Сбербанку 66,95 млрд руб.

27 декабря 2013 года между «Транснефтью» и Сбербанком была заключена сделка, представлявшая собой сочетание двух беспоставочных валютных опционов с барьерным отлагательным условием. «Опцион на продажу (пут) долларов США, который ПАО «Транснефть» купило у ПАО Сбербанк, и опцион на покупку (колл) долларов США, который приобрел ПАО Сбербанк», — говорится в презентации. Барьерным отлагательным условием для исполнения опционов было достижение курса 45 рублей за доллар США. Сделка была заключена для снижения стоимости обслуживания рублевых облигаций «Транснефти». В нефтетранспортной компании утверждают, что инициатива заключения сделки целиком исходила от банка.

«В результате заключения сделки между Сбербанком и «Транснефтью» дочерняя структура банка — SIB (Cyprus) Limited, получила финансовый инструмент для совершения спекулятивных операций на финансовом рынке, а в случае наступления барьерного условия ПАО Сбербанк получало сверхприбыль, условия для вывода которой за пределы финансового пространства РФ были заранее созданы банком с использованием своей офшорной структуры. В действительности вся полученная банком сверхприбыль по сделке (более чем $1 млрд) осталась в рамках группы Сбербанк, правда за пределами финансового пространства Российской Федерации», — утверждается в презентации «Транснефти».

В компании утверждают, что ее «склоняли» к заключению сделки.

«Именно банк сначала нашел у «Транснефти» «проблему» (завышенную стоимость обслуживания облигационного долга Компании по сравнению с рыночной) и сам же взялся предложить «Транснефти» способ решения этой проблемы», — считают в «Транснефти».

Барьерное условие было исполнено в ходе в 2014 году, когда курс доллара превысил отметку 45 руб. При этом Сбербанк предложил «Транснефти» реструктурировать сделку, повысив барьерный курс доллара до 50,35 руб. в обмен на заключение еще одной сделки — процентного свопа. 26 сентября 2014 года была проведена реструктуризация. В «Транснефти» утверждают, что реструктуризация была «заведомо невыгодной» для компании, а банк «формально проявил добрую волю».

В 2015 году «Транснефть» выплатила Сбербанку 66,95 млрд руб. «Прямой действительный убыток ПАО «Транснефть» по сделке составил 66,47 млрд руб. с учетом фактически полученной от ПАО Сбербанк опционной премии (482,6 млн руб.)», — говорится в презентации «Транснефти».

В январе 2017 года «Транснефть» оспорила данную сделку в Арбитражном суде. В июне суд первой инстанции встал на сторону нефтетранспортной компании, признав ее слабой стороной и обязав Сбербанк выплатить 66,47 млрд руб. Событие вызвало обеспокоенность среди участников профессионального рынка, а также у ЦБ.

Сбербанк обжаловал решение в 9-м апелляционным суде, который отменил решение суда первой инстанции. Апелляционный суд постановил, что сделка соответствует конструкции опционных договоров, закрепленной в статье 429.2 Гражданского кодекса Российской Федерации, а обе стороны в равной мере определяли ее условия.

«Решение апелляционного суда полностью перечеркивает уже сложившуюся российскую и международную судебную практику по аналогичным спорам и «подкупает» своей лаконичностью и скоростью вердикта по делу, в котором насчитывается более 60 томов и тысячи страниц документов. ПАО «Транснефть» вынуждено констатировать, что апелляционный суд в решении либо умолчал, либо исказил позицию Компании в данном споре, фактически сведя его к выборочному цитированию одного документа и не давая никакого анализа другим имеющимся в деле документам и доводам компании», — считают в «Транснефти».

«Мы не просто довольны содержательной частью решения суда... Мы довольны тем, как наши суды внимательно и тщательно исследуют все обстоятельства дела», — говорила по результатам заседания зампред Сбербанка Белла Златкис.